Ψάλτης: Πού αναζητεί η Alpha Bank την ανάπτυξη για έσοδα 3,3 δισ. ευρώ – Ο ρόλος των εξαγορών και των επενδυτικών υπηρεσιών

Ο Βασίλης Ψάλτης, παρουσιάζοντας το Alpha Accelerated στο Investor Day, περιέγραψε τη μετάβαση σε ένα μοντέλο που συνδέει τα δάνεια με συμβουλευτικές υπηρεσίες, επενδύσεις, πληρωμές και διαχείριση περιουσίας, σε μια περίοδο κατά την οποία τα επιτοκιακά περιθώρια πιέζονται

Η επιδίωξη είναι να αξιοποιηθούν πληρέστερα τόσο οι υφιστάμενες σχέσεις με τους πελάτες όσο και οι νέες ανάγκες που δημιουργεί ο επενδυτικός κύκλος στην Ελλάδα. Η στρατηγική προβλέπει αύξηση των εσόδων κατά περίπου 7% ετησίως, από περίπου 2,5 δισ. ευρώ το 2026 σε περίπου 3,3 δισ. ευρώ το 2030. Περίπου τα τρία τέταρτα αυτής της αύξησης αναμένεται να προέλθουν από τις δραστηριότητες με πελάτες.

«Θέλουμε η Alpha Bank να διεκδικεί μεγαλύτερο μερίδιο αυτής της αυξανόμενης δραστηριότητας. Αυτό είναι προτιμότερο από το να ανταγωνίζεται μόνο στην τιμολόγηση των δανείων, ιδίως σε μια περίοδο που τα επιτοκιακά περιθώρια πιέζονται», ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος.

Το σχέδιο θέτει ως στόχο προσαρμοσμένα ετήσια κέρδη άνω του 1,4 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων περίπου 16% το 2030. Παράλληλα, προβλέπει δυνατότητα διανομών περίπου 4 δισ. ευρώ την περίοδο 2027–2030, υπό τις απαιτούμενες εγκρίσεις και την υλοποίηση του επιχειρηματικού σχεδίου.

Η ανάπτυξη μέσα στο υφιστάμενο πελατολόγιο

Η διοίκηση εντοπίζει συγκεκριμένο περιθώριο διεύρυνσης των εργασιών στις μεγάλες επιχειρήσεις που ήδη χρηματοδοτεί. Περίπου τρεις στις τέσσερις εταιρείες αυτής της κατηγορίας, με σημαντική χρηματοδότηση από την Alpha Bank, δεν χρησιμοποιούν ακόμη τις υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής της. «Η AXIA μάς δίνει την τεχνογνωσία στις συμβουλευτικές υπηρεσίες και στις κεφαλαιαγορές για να καλύψουμε αυτό το κενό», σημείωσε ο κ. Ψάλτης.

Η προσέγγιση βασίζεται στις διαφορετικές ανάγκες που συνοδεύουν κάθε επιχειρηματική κίνηση. Μια επένδυση σε νέα παραγωγική δυναμικότητα χρειάζεται χρηματοδότηση, αλλά και υπηρεσίες πληρωμών, διαχείριση ρευστότητας και αντιστάθμιση κινδύνων. Η επέκταση σε άλλη χώρα δημιουργεί ανάγκες χρηματοδότησης εμπορικών συναλλαγών και διασυνοριακής τραπεζικής. Μια εξαγορά απαιτεί συμβουλευτική υποστήριξη και πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές. Αυτές τις εργασίες επιδιώκει να συνδέσει ο πυλώνας Universal Business Bank, με έναν υπεύθυνο πελατειακής σχέσης να συντονίζει τις εξειδικευμένες ομάδες. «Από τον ρόλο του δανειστή που στηρίζεται κυρίως στον ισολογισμό του, περνάμε σε εκείνον του χρηματοοικονομικού εταίρου για τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά, με έμφαση στις συμβουλευτικές υπηρεσίες και σε δραστηριότητες που δεσμεύουν λιγότερα κεφάλαια», εξήγησε ο επικεφαλής της τράπεζας.

Ο επενδυτικός κύκλος και οι παραδοχές του σχεδίου

Η στρατηγική συνδέεται με την εκτίμηση ότι η Ελλάδα μπορεί να αναπτυχθεί ταχύτερα από την υπόλοιπη Ευρώπη, αυξάνοντας το βάρος των επενδύσεων στην οικονομία. Για την Alpha Bank, ζητούμενο είναι να συμμετέχει σε περισσότερες από τις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες που δημιουργούν αυτές οι επενδύσεις. Η διοίκηση υπογραμμίζει ότι το σχέδιο δεν προϋποθέτει ευνοϊκότερες μακροοικονομικές εξελίξεις από εκείνες που έχουν ενσωματωθεί στις βασικές παραδοχές του. «Δεν χρειαζόμαστε πιο αισιόδοξες μακροοικονομικές παραδοχές για να υλοποιήσουμε το σχέδιό μας. Ένας υψηλότερος ρυθμός ανάπτυξης θα ήταν πρόσθετο όφελος. Δική μας δουλειά είναι να κερδίσουμε μεγαλύτερο μερίδιο της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας που δημιουργεί αυτός ο επενδυτικός κύκλος», ανέφερε ο κ. Ψάλτης.

Η διεκδίκηση των επενδύσεων των ιδιωτών

Στα νοικοκυριά, ο πυλώνας Wealth and Personal Banking συνδέει την καθημερινή τραπεζική με την αποταμίευση, τις επενδύσεις, την κατοικία, την ασφάλιση και τη συνταξιοδότηση. «Για τα νοικοκυριά, οι αποφάσεις για το πώς θα επενδύσουν, θα αγοράσουν σπίτι, θα προστατεύσουν την οικογένειά τους και θα προετοιμαστούν για τη συνταξιοδότηση συνδέονται μεταξύ τους», επισήμανε ο κ. Ψάλτης.

Η εξυπηρέτηση θα συνδυάζει προσωπική συμβουλευτική υποστήριξη με ψηφιακή πρόσβαση και εκτέλεση συναλλαγών. Έως το τέλος του 2027, το myAlpha σχεδιάζεται να προσφέρει δυνατότητα επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια, μετοχές, εισηγμένα εταιρικά ομόλογα και χαρτοφυλάκια υπό διαχείριση. Για τα τελευταία προβλέπεται αρχική επένδυση από 5.000 ευρώ. Στους πελάτες της κατηγορίας Affluent, στόχος είναι το ποσοστό όσων έχουν ξεκινήσει να επενδύουν να αυξηθεί από 40% σε 66% έως το 2030. Παράλληλα, η τράπεζα επιδιώκει να καλύπτει μεγαλύτερο μέρος των αναγκών διεθνούς διαχείρισης περιουσίας των πελατών της. «Οι πελάτες μας μάς ζητούν διεθνείς υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας. Θέλουμε να μπορούν να καλύπτουν και αυτές τις ανάγκες στην Alpha Bank, χωρίς να χρειάζεται να απευθύνονται αλλού», ανέφερε ο επικεφαλής της.

Στο Private Banking, η επιδίωξη είναι ο διπλασιασμός των συνολικών κεφαλαίων πελατών και ο υπερδιπλασιασμός των εσόδων σε περίπου 150 εκατ. ευρώ έως το 2030, με αξιοποίηση της Alpha Trust και ενίσχυση της διεθνούς παρουσίας.

Διαφορετική ευκαιρία στην Κύπρο

Η εξαγορά της AstroBank προσθέτει μέγεθος και εξειδίκευση στην κυπριακή δραστηριότητα, ιδιαίτερα στις μικρές επιχειρήσεις, στις ΜμΕ και στο Private Banking. Ο κ. Ψάλτης επισήμανε ότι η δυναμική είχε αναπτυχθεί πριν από την εξαγορά. Το μερίδιο της Alpha Bank στις νέες χορηγήσεις ήταν περίπου 11%, σχεδόν διπλάσιο από το μερίδιό της στο σύνολο των υφιστάμενων δανείων της κυπριακής αγοράς. Η διάκριση ανάμεσα στις δύο βασικές αγορές είναι σαφής: στην Ελλάδα, η έμφαση δίνεται στην αύξηση των εργασιών ανά πελάτη. Στην Κύπρο υπάρχει επιπλέον περιθώριο αύξησης του μεριδίου αγοράς.

Τη διεθνή εξυπηρέτηση υποστηρίζει και η συνεργασία με τη UniCredit, μέσω της οποίας οι πελάτες αποκτούν πρόσβαση σε 13 αγορές. Από το 2024, οι δύο τράπεζες έχουν ολοκληρώσει περισσότερες από 20 διεθνείς κοινοπρακτικές συναλλαγές.

Οι εξαγορές απέναντι στην εναλλακτική της επαναγοράς μετοχών

Στην κεφαλαιακή στρατηγική που παρουσίασε ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος Λάζαρος Παπαγαρυφάλλου, οι εξαγορές αντιμετωπίζονται ως επιλεκτικό εργαλείο ανάπτυξης. Κάθε συναλλαγή θα πρέπει να προσφέρει μεγαλύτερη απόδοση από μια επαναγορά ιδίων μετοχών, με κατάλληλο περιθώριο ασφαλείας, να διαφυλάσσει την πολιτική τακτικού μερίσματος και να ενισχύει τα κέρδη ανά μετοχή μέσα σε δύο έως τρία χρόνια.

Η συνολική κεφαλαιακή δυνατότητα της περιόδου 2027–2030 υπολογίζεται σε περίπου 7,3 δισ. ευρώ. Το σχέδιο προβλέπει περίπου 2 δισ. ευρώ για τακτικά μερίσματα σε μετρητά και περίπου 2 δισ. ευρώ πρόσθετης δυνατότητας διανομών, η οποία θα αξιολογείται ετησίως.

Το τακτικό μέρισμα σε μετρητά σχεδιάζεται να αυξηθεί στο 40% των κερδών έως το 2028. Για το πρόσθετο κεφάλαιο παραμένει ευελιξία αξιοποίησης σε ανάπτυξη, επιλεκτικές εξαγορές ή επιστροφές στους μετόχους. «Η αρχή μας είναι απλή. Επενδύουμε εκεί όπου μπορούμε να δημιουργήσουμε μεγαλύτερη αξία και επιστρέφουμε στους μετόχους το κεφάλαιο που δεν μπορούμε να αξιοποιήσουμε με ελκυστική απόδοση», υπογράμμισε ο κ. Ψάλτης.

Τεχνολογία και περισσότεροι συμβουλευτικοί ρόλοι

Η Alpha Bank σχεδιάζει τεχνολογικές δαπάνες περίπου 900 εκατ. ευρώ την περίοδο 2027–2030, που περιλαμβάνουν κεφαλαιουχικές επενδύσεις και λειτουργικά έξοδα. Το σύνολο της αύξησης των δαπανών θα κατευθυνθεί στον μετασχηματισμό της τράπεζας. Οι πρωτοβουλίες τεχνητής νοημοσύνης στοχεύουν σε περίπου 100 εκατ. ευρώ επαναλαμβανόμενης ετήσιας μικτής αξίας από το 2030, μέσω νέων εσόδων και ωφελειών από παραγωγικότητα και κόστος. Καθώς μειώνεται ο χρόνος διεκπεραίωσης συναλλαγών, η τράπεζα προγραμματίζει επανεκπαίδευση εργαζομένων για συμβουλευτικές υπηρεσίες και διαχείριση πελατειακών σχέσεων, μαζί με στοχευμένες προσλήψεις.

Στα καταστήματα, στόχος είναι να μετατραπεί το 30% των θέσεων εξυπηρέτησης σε θέσεις υπευθύνων πελατειακών σχέσεων. Παράλληλα, επιδιώκεται η πιστοποίηση ως χρηματοοικονομικών συμβούλων όσων υπευθύνων πληρούν τις προϋποθέσεις. Η νέα στρατηγική ακολουθεί την υπέρβαση των στόχων του προηγούμενου σχεδίου. Όπως υπενθύμισε ο κ. Ψάλτης, οι σωρευτικές διανομές έφτασαν το τριπλάσιο των 300 εκατ. ευρώ που είχαν αρχικά προβλεφθεί στο Investor Day του 2023.

«Τα τελευταία έξι χρόνια χτίσαμε τις βάσεις της Τράπεζας που έχουμε σήμερα. Τώρα θα αξιοποιήσουμε πλήρως όσα χτίσαμε, για να βοηθήσουμε τους πελάτες μας να πετύχουν περισσότερα και, μέσα από τη δική τους επιτυχία, να δημιουργήσουμε μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους μας», σημείωσε.