Με υψηλότερη πρόβλεψη για τα έσοδα από τόκους και την πιστωτική επέκταση να έχει φτάσει τα 2,6 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, η Alpha Bank προετοιμάζει το επόμενο βήμα της. Στις 5 Νοεμβρίου, η διοίκηση του Βασίλη Ψάλτη θα παρουσιάσει τη στρατηγική έως το 2030, έχοντας ως αφετηρία την αυξημένη κερδοφορία του εννεαμήνου και τη διεύρυνση των εργασιών της.
Στην τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα, όπως προκύπτει από τα δημοσιευμένα ρεπορτάζ της ενημέρωσης, η διοίκηση ανέβασε στα 1,8 δισ. ευρώ την πρόβλεψη για τα καθαρά έσοδα από τόκους του 2026. Παράλληλα, εξήγησε ποιοι παράγοντες στηρίζουν την επίδοση, ποια οφέλη αναμένεται να εξασθενήσουν και τι βρίσκεται πίσω από την αύξηση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων.
Β. Ψάλτης: Η επόμενη φάση ανάπτυξης
Ο διευθύνων σύμβουλος Βασίλης Ψάλτης έδωσε έμφαση στην κεφαλαιακή ισχύ, στη συνετή πολιτική προβλέψεων και στη σταθερή χρηματοδοτική βάση της τράπεζας, ως προϋποθέσεις για τη συνέχιση της ανάπτυξης μέσα σε ένα αβέβαιο διεθνές περιβάλλον.
Η παρουσίαση του νέου σχεδίου ακολουθεί την αλλαγή εταιρικής ταυτότητας και έναν πολυετή κύκλο μετασχηματισμού. Η τράπεζα προσέρχεται στο Investor Day με προσαρμοσμένα κέρδη 778,5 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, αυξημένα κατά 14,2%. Τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους διαμορφώθηκαν σε 766,1 εκατ. ευρώ, με αύξηση 8,4%.
Η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων, με βάση τα προσαρμοσμένα κέρδη, ανήλθε στο 14,5% στο εννεάμηνο και στο 15,5% στο τρίτο τρίμηνο.
Κοσμάς: Πώς ενισχύθηκαν τα επιτοκιακά έσοδα
Ο οικονομικός διευθυντής Βασίλης Κοσμάς ανέλυσε την επίδοση των καθαρών εσόδων από τόκους, τα οποία έφτασαν τα 472,2 εκατ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο, αυξημένα κατά 8,2% έναντι του δεύτερου τριμήνου. Στο εννεάμηνο ανήλθαν σε 1,325 δισ. ευρώ, με ετήσια άνοδο 10,7%.
Διαβάστε Επίσης
Σύμφωνα με τις διευκρινίσεις που μεταφέρθηκαν από την τηλεδιάσκεψη, η ανάπτυξη των τοκοφόρων στοιχείων ενεργητικού και η σύνθεση των καταθέσεων αποτέλεσαν βασικούς παράγοντες ενίσχυσης. Πρόσθετη επίδραση περίπου 5 εκατ. ευρώ προήλθε από την επιπλέον ημερολογιακή ημέρα του τρίτου τριμήνου.
Η θετική εικόνα οδήγησε στην υψηλότερη ετήσια πρόβλεψη, χωρίς όμως η διοίκηση να θεωρεί ότι όλοι οι ευνοϊκοί παράγοντες έχουν μόνιμο χαρακτήρα.
Το όφελος από τις καταθέσεις έχει χρονικό όριο
Ο κ. Κοσμάς επισήμανε ότι η Alpha Bank ωφελείται από τη χρονική υστέρηση μεταξύ των μεταβολών στα επιτόκια της αγοράς και της αναπροσαρμογής των προθεσμιακών καταθέσεων.
Το όφελος αυτό αναμένεται να περιορίζεται όσο οι καταθέσεις ανανεώνονται με νέα επιτόκια. Η επίδρασή του, επομένως, είναι ισχυρότερη βραχυπρόθεσμα και δεν μπορεί να διατηρηθεί με την ίδια ένταση σε βάθος χρόνου.
Η παρατήρηση αποκτά σημασία για την επόμενη περίοδο, καθώς η διατήρηση της αναπτυξιακής δυναμικής θα εξαρτάται και από την αύξηση των εργασιών, τη σύνθεση του ισολογισμού και τη διαχείριση του κόστους χρηματοδότησης.
Γιατί η τράπεζα κράτησε τα ομόλογα
Στα έσοδα από συναλλαγές και λοιπές δραστηριότητες, η χαμηλότερη επίδοση έναντι των αρχικών προσδοκιών αποδόθηκε σε επιλογές διαχείρισης του χαρτοφυλακίου τίτλων.
Όπως εξήγησε ο CFO, η τράπεζα σταθμίζει διαρκώς εάν τη συμφέρει να πουλήσει τίτλους και να κατοχυρώσει κεφαλαιακά κέρδη ή να τους διακρατήσει και να συνεχίσει να εισπράττει τις αποδόσεις τους. Στο τρίτο τρίμηνο προτιμήθηκε η διακράτηση.
Στις προμήθειες, τα έσοδα από αμοιβές υπηρεσιών διαμορφώθηκαν σε 156,3 εκατ. ευρώ στο τρίμηνο και σε 482,7 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, αυξημένα κατά 32,2% σε ετήσια βάση. Χωρίς τα μερίσματα της PRODEA, η αύξηση του εννεαμήνου ήταν 25,4%.
Δάνεια και επενδυτικά προϊόντα στηρίζουν τις εργασίες
Η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα έφτασε τα 2,6 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, με 400 εκατ. ευρώ να προστίθενται στο τρίτο τρίμηνο. Οι εκταμιεύσεις του τριμήνου ανήλθαν σε 3,1 δισ. ευρώ, ενώ η διοίκηση θεωρεί εφικτή την επίτευξη καθαρής πιστωτικής επέκτασης άνω των 3 δισ. ευρώ για το σύνολο του έτους.
Τα συνολικά κεφάλαια πελατών διαμορφώθηκαν σε 88,1 δισ. ευρώ, με καταθέσεις 59,9 δισ. ευρώ. Οι καθαρές πωλήσεις στα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν σε 1,1 δισ. ευρώ από την αρχή του έτους, υπερβαίνοντας ήδη την ετήσια καθοδήγηση.
Στις διανομές, η τράπεζα έχει σχηματίσει πρόβλεψη ίση με 55% των δημοσιευμένων κερδών, που αντιστοιχεί σε 421 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο. Περίπου 124 εκατ. ευρώ προβλέπεται να καταβληθούν ως προμέρισμα στις αρχές Δεκεμβρίου.
Οι διευκρινίσεις για τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων διαμορφώθηκε στο 3,8%, από 3,6% στο τέλος Ιουνίου.
Σύμφωνα με τις απαντήσεις που μεταφέρθηκαν από την τηλεδιάσκεψη, η αύξηση συνδέεται με μεγάλη κοινοπρακτική χρηματοδότηση ευρωπαϊκής επιχείρησης που αναδιαρθρώθηκε και με τη διαδικασία τροποποίησης στεγαστικών δανείων.
Για την πρώτη περίπτωση έχουν σχηματιστεί προβλέψεις, με τη διοίκηση να αναμένει επιστροφή σε ομαλή εξυπηρέτηση. Για τα στεγαστικά, ο κ. Κοσμάς ανέφερε ότι οι τροποποιήσεις αναμένεται να ολοκληρωθούν έως το τέλος του 2026 ή, το αργότερο, στις αρχές του 2027.
Η σχετική ζημία 6 εκατ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο είχε ήδη καλυφθεί από προβλέψεις προηγούμενων περιόδων. Η διοίκηση διατηρεί πάντως προσεκτική στάση, καθώς στο τέταρτο τρίμηνο θα επανεξετάσει τα μοντέλα προβλέψεων υπό το βάρος της μακροοικονομικής αβεβαιότητας.
