doValue: Εξαγοράζει τη γερμανική Coeo έναντι 350 εκατ. ευρώ – Ψηφιακή επανάσταση με ελληνικό αποτύπωμα

Η Ελλάδα, βασικός πυλώνας δραστηριότητας της doValue, θα ωφεληθεί από την ενσωμάτωση των καινοτόμων λύσεων τεχνητής νοημοσύνης που ενσωματώνει η πλατφόρμα cAI της coeo, ανοίγοντας τον δρόμο για πιο αποτελεσματική, γρήγορη και πελατοκεντρική διαχείριση χαρτοφυλακίων, τόσο εντός όσο και εκτός του χρηματοπιστωτικού τομέα.

Η τεχνογνωσία που εισάγεται αναμένεται να μεταμορφώσει τον τρόπο με τον οποίο ελληνικές επιχειρήσεις και οργανισμοί διαχειρίζονται τις καθυστερημένες απαιτήσεις, ενώ η παρουσία blue-chip πελατών της coeo σε κλάδους όπως το e-commerce και το Buy Now Pay Later (BNPL) δημιουργεί τις συνθήκες για περαιτέρω ανάπτυξη αυτών των τομέων και στη χώρα μας.

Μια εξαγορά που αλλάζει τα δεδομένα στην Ευρώπη

Η doValue ανακοίνωσε την υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας για την εξαγορά του 100% του μετοχικού κεφαλαίου της coeo Group GmbH, μιας από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες ψηφιακές πλατφόρμες διαχείρισης απαιτήσεων στην Ευρώπη. Η συμφωνία περιλαμβάνει άμεσο τίμημα 350 εκατ. ευρώ και επιπλέον earn-out 40 εκατ. ευρώ για το 2028, υπό την επίτευξη συγκεκριμένων οικονομικών στόχων.

Η coeo διαθέτει παρουσία σε οκτώ αγορές (Γερμανία, Αυστρία, Ελβετία, Ην. Βασίλειο, Σουηδία, Νορβηγία, Ολλανδία, Βέλγιο) και εξυπηρετεί ηγετικές εταιρείες στους τομείς των online πληρωμών, τηλεπικοινωνιών, ενέργειας, παρόχων BNPL και διαχείρισης στάθμευσης.

Η εξαγορά και η επίδρασή της

Με την εξαγορά, η doValue ενισχύει τη θέση της ως βασικός παίκτης στον ευρωπαϊκό χρηματοοικονομικό τομέα, με ισχυρή παρουσία σε Ιταλία, Ελλάδα, Κύπρο και Ισπανία, και πλέον στρατηγική είσοδο στη Γερμανική αγορά, όπου αποκτά ιδιαίτερο βάρος στους τομείς του e-commerce και των ψηφιακών πληρωμών, αξιοποιώντας μια αιχμής ψηφιακή πλατφόρμα που αξιοποιεί αυτοματοποίηση και AI για να ενισχύσει περαιτέρω και τις πιο παραδοσιακές υπηρεσίες εξυπηρέτησης απαιτήσεων.

Μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς, η doValue αναμένεται να εμφανίσει το 2026:

• Συνολικά έσοδα ~800 εκατ. ευρώ
• EBITDA (ex NRI) ~300 εκατ. ευρώ
• Συνολική μόχλευση ~2,2x

Μέχρι το 2026, τα έσοδα από μη εξυπηρετούμενα δάνεια (non-NPL) αναμένεται να αποτελούν περίπου 55% των συνολικών εσόδων του Ομίλου, σηματοδοτώντας ριζική αλλαγή στην πορεία ανάπτυξης της doValue, πέρα από τον παραδοσιακό κύκλο των NPLs, με διεύρυνση σε ολόκληρο τον κύκλο ζωής της πίστωσης, συμπεριλαμβανομένων και των ψηφιακά εγγενών απαιτήσεων και πελατών.

Η εξαγορά αναμένεται να έχει θετική επίδραση στα κέρδη ανά μετοχή (EPS):

• Άνω του 15% για το 2026
• Άνω του 30% για το 2027 (χωρίς να συνυπολογίζονται πιθανές συνέργειες)

Το AI αλλάζει τον κανόνα του παιχνιδιού

Η coeo διαθέτει μια προηγμένη πλατφόρμα τεχνητής νοημοσύνης – cAI – η οποία διαχειρίζεται αυτοματοποιημένα έως και το 65% των εισερχόμενων αιτημάτων από πελάτες. Αυτό το επίπεδο αυτοματοποίησης εισάγει νέο μοντέλο λειτουργίας και στην Ελλάδα, με τη δυνατότητα επεξεργασίας μεγάλου όγκου δεδομένων χωρίς ανθρώπινη παρέμβαση, μειώνοντας το κόστος και αυξάνοντας την ταχύτητα και την ακρίβεια.

Η πλατφόρμα cAI, μέσω της θυγατρικής cAI Technology GmbH, θα λειτουργήσει ως κόμβος τεχνολογικής αριστείας για ολόκληρο τον Όμιλο doValue, με προφανή οφέλη για την εγχώρια λειτουργία της εταιρείας στην Ελλάδα.

Στροφή προς τα μη χρηματοοικονομικά χαρτοφυλάκια – σταθερότητα εσόδων και νέα πρότυπα

Η εξαγορά της coeo επεκτείνει σημαντικά τη δραστηριότητα της doValue πέρα από τα παραδοσιακά NPLs (μη εξυπηρετούμενα δάνεια), προσθέτοντας εξειδίκευση στην ψηφιακή διαχείριση μη χρηματοοικονομικών απαιτήσεων μικρού ποσού. Μέχρι το 2026, περισσότερο από το 55% των εσόδων του Ομίλου αναμένεται να προέρχεται από τέτοια χαρτοφυλάκια, εισάγοντας νέο βαθμό σταθερότητας και προβλεψιμότητας.

Μελλοντική επέκταση και στην Ελλάδα – Προοπτικές και μεταφορά τεχνολογίας

Η ένταξη της coeo στον Όμιλο δημιουργεί προϋποθέσεις για την επέκταση του ψηφιακού μοντέλου διαχείρισης απαιτήσεων και στην ελληνική αγορά, τόσο για χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όσο και για επιχειρήσεις με σημαντικό αριθμό μικρών, απλήρωτων απαιτήσεων (π.χ. τηλεπικοινωνίες, ενέργεια, μεταφορές).