Eurobank: Ισχυρή υπερκάλυψη για το νέο 6ετές senior preferred ομόλογο – Στα 2,675 δισ. ευρώ το βιβλίο προσφορών

Με ιδιαίτερα ισχυρή ζήτηση από τη διεθνή επενδυτική κοινότητα ολοκλήρωσε η Eurobank τη νέα έξοδό της στις αγορές, προχωρώντας στην έκδοση senior preferred ομολόγου διάρκειας έξι ετών με δυνατότητα ανάκλησης στην πενταετία (6NC5).

Η τράπεζα άντλησε τελικά 700 εκατ. ευρώ, ενώ το βιβλίο προσφορών έκλεισε στα 2,675 δισ. ευρώ, καταγράφοντας υπερκάλυψη σχεδόν 3,8 φορές και επιβεβαιώνοντας το έντονο ενδιαφέρον των ξένων θεσμικών επενδυτών για ελληνικούς τραπεζικούς τίτλους.

Η αρχική ένδειξη τιμολόγησης (Initial Price Thoughts – IPTs) είχε δοθεί στις +125 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap, σε μια ακόμη ένδειξη της σημαντικής αποκλιμάκωσης του κόστους χρηματοδότησης των ελληνικών τραπεζών τα τελευταία χρόνια.

Επιστροφή στις αγορές με όρους κανονικότητας

Η επιτυχία της έκδοσης θεωρείται ακόμη ένα ισχυρό σήμα για τη βελτίωση του επενδυτικού προφίλ τόσο της Eurobank όσο και συνολικά του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.

Η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας της ελληνικής οικονομίας, η ισχυρή κερδοφορία των τραπεζών, η βελτίωση της ποιότητας ενεργητικού και η αυξημένη εμπιστοσύνη των διεθνών επενδυτών δημιουργούν πλέον ένα σαφώς διαφορετικό περιβάλλον για τις ελληνικές τράπεζες στις αγορές χρέους.

Το τελευταίο διάστημα οι ελληνικοί τραπεζικοί όμιλοι επιστρέφουν συστηματικά στις διεθνείς αγορές, καταγράφοντας υψηλές υπερκαλύψεις και αυξημένη συμμετοχή ξένων θεσμικών χαρτοφυλακίων.

Στόχος η περαιτέρω ενίσχυση των δεικτών MREL

Η νέα έκδοση εντάσσεται στον στρατηγικό σχεδιασμό της Eurobank για την κάλυψη των εποπτικών απαιτήσεων MREL (Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities), δηλαδή των ελάχιστων απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων που προβλέπει το ευρωπαϊκό πλαίσιο εξυγίανσης τραπεζών.

Τα senior preferred ομόλογα αποτελούν βασικό εργαλείο χρηματοδότησης για τις ευρωπαϊκές τράπεζες, καθώς ενισχύουν:

· τη διαφοροποίηση των πηγών ρευστότητας,

· τη χρηματοδοτική ευελιξία,

· και τη συνολική κεφαλαιακή διάρθρωση.

Οι διεθνείς οίκοι που συμμετείχαν στην έκδοση

Στη συναλλαγή συμμετείχαν ως joint bookrunners και σύμβουλοι οι: BNP Paribas, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Europe, IMI – Intesa Sanpaolo, Jefferies και Nomura.

Η συμμετοχή κορυφαίων διεθνών επενδυτικών τραπεζών στη διαδικασία θεωρείται ακόμη μία ένδειξη της ισχυρής θέσης που έχουν πλέον ανακτήσει οι ελληνικές τράπεζες στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου.

Η επιτυχής ολοκλήρωση της έκδοσης ενισχύει περαιτέρω τη χρηματοδοτική θέση της Eurobank και επιβεβαιώνει τη θετική δυναμική που καταγράφει ο ελληνικός τραπεζικός κλάδος στη μετά-investment grade εποχή.