Πρόταση-μαμούθ για την εξαγορά της Paypal - Πάνω από 53 δισ. δολάρια προσφέρουν Stripe και Advent

Σύμφωνα με το Reuters, που επικαλείται δύο πηγές που αρνήθηκαν να κατονομαστούν καθώς οι συζητήσεις για τη συμφωνία είναι εμπιστευτικές, η πρόταση για την εξαγορά υποβλήθηκε στις αρχές Ιουλίου και υποστηρίζεται από δεσμευμένη χρηματοδότηση ύψους περίπου 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τράπεζες.

Αν και καμία από τις τρεις εταιρείες δεν έχει σχολιάσει μέχρι στιγμής το ρεπορτάζ, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι η αρχική προσέγγιση έγινε τον Απρίλιο, με την PayPal να μην έχει δώσει απάντηση μέχρι στιγμής και τις Stripe και Advent να επιδιώκουν να προχωρήσουν τις συζητήσεις τις επόμενες εβδομάδες. Βέβαια καμία από τις πηγές που μίλησαν στο Reuters δεν εξέφρασε βεβαιότητα ότι η προσέγγιση αυτή θα καταλήξει σε συμφωνία.

Σύμφωνα με την πρόταση (εφόσον γίνει δεκτή), η Stripe και η Advent θα κατέχουν από κοινού την PayPal αντί να την διασπάσουν, με την καθεμία να κατέχει ίσο μερίδιο.

Πάντως, αξίζει να σημειωθεί πως οι μετοχές της PayPal σημείωσαν άνοδο 15% στις προσυνεδριακές συναλλαγές.

Τι είναι η PayPal

Ιδρυθείσα στα τέλη της δεκαετίας του 1990, η PayPal υπήρξε πρωτοπόρος στις ψηφιακές πληρωμές, αλλά αντιμετωπίζει αυξανόμενο ανταγωνισμό, καθώς οι καταναλωτές έχουν υιοθετήσει εναλλακτικές μεθόδους πληρωμής και ανταγωνιστές όπως το Apple Pay και το Google Pay έχουν κερδίσει μερίδιο αγοράς.

Έχει περάσει τα τελευταία αρκετά χρόνια προσπαθώντας να αντιμετωπίσει την επιβράδυνση της ανάπτυξης και τον εντεινόμενο ανταγωνισμό στις ψηφιακές πληρωμές, εξαλείφοντας μεγάλο μέρος της αξίας που κέρδισε κατά τη διάρκεια της πανδημίας.

Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας κορυφώθηκε σε περίπου 360 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 και έπεσε έως και περίπου 36 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος. Έχει χάσει περισσότερο από το 40% της χρηματιστηριακής της αξίας τους τελευταίους 12 μήνες.

Μετά την ανάληψη των καθηκόντων του τον Μάρτιο, ο Διευθύνων Σύμβουλος της PayPal, Ενρίκε Λόρες, ξεκίνησε μια σαρωτική προσπάθεια αναδιάρθρωσης για να απλοποιήσει τον πάροχο πληρωμών και να ενισχύσει την εστίασή του στην ανάπτυξη.

Τον Απρίλιο, η εταιρεία χώρισε τις δραστηριότητές της σε τρεις μονάδες που καλύπτουν τις πληρωμές, τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες καταναλωτών Venmo, καθώς και τις πληρωμές και τα κρυπτονομίσματα, προχωρώντας παράλληλα σε μια σειρά διοικητικών αλλαγών.

Παγκόσμια deals

Η πιθανή εξαγορά της PayPal, εάν ολοκληρωθεί, θα προστεθεί στην πρόσφατη δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών στον παγκόσμιο τομέα πληρωμών, όπου οι αγοραστές επιδιώκουν στόχους εν μέσω ραγδαίων αλλαγών στη χρηματοοικονομική τεχνολογία και της ανόδου της τεχνητής νοημοσύνης.

Οι εταιρείες πληρωμών επιδιώκουν επίσης όλο και περισσότερο να αποκτήσουν μεγαλύτερο μέγεθος μέσω συγχωνεύσεων και εξαγορών, καθώς και έκθεση σε ταχύτερα αναπτυσσόμενους τομείς, όπως οι διασυνοριακές πληρωμές και οι πληρωμές μεταξύ επιχειρήσεων (B2B), εν μέσω βραδύτερης ανάπτυξης για την παραδοσιακή επεξεργασία πληρωμών.

Το 2025, η Global Payments συμφώνησε να εξαγοράσει την ανταγωνιστική Worldpay από την FIS και την εταιρεία ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων GTCR έναντι 24,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μια περίπλοκη τριμερή συμφωνία. Ως μέρος αυτής της συμφωνίας, η GTCR πούλησε το μερίδιο 55% που κατείχε και η FIS αποχώρησε από το εναπομένον μερίδιο 45%.

Ο κλάδος έχει επίσης γνωρίσει μια σταθερή ροή μικρότερων συμφωνιών, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της Payoneer Global από την καναδική εταιρεία πληρωμών Nuvei έναντι 2,75 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Nuvei υποστηρίζεται από την Advent International και άλλες εταιρείες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων.

Η Mastercard εξετάζει την πώληση πλειοψηφικού πακέτου της βρετανικής θυγατρικής της πληρωμών Vocalink πίσω σε βρετανικές τράπεζες, ανταποκρινόμενη σε ανησυχίες σχετικά με το ότι ένα κρίσιμο περιουσιακό στοιχείο βρίσκεται υπό αμερικανική ιδιοκτησία, όπως ανέφεραν οι Financial Times αυτή την εβδομάδα.

Τα έσοδα της PayPal αυξήθηκαν κατά 7% στα 8,35 δισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τη μέση εκτίμηση των αναλυτών για 8,05 δισεκατομμύρια δολάρια. Σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, ο συνολικός όγκος πληρωμών αυξήθηκε κατά 8% σε σύγκριση με πέρυσι, φτάνοντας περίπου τα 464 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ο Λόρες παρουσίασε σχέδια τον Μάιο για την αξιοποίηση της τεχνητής νοημοσύνης με σκοπό την απλοποίηση των λειτουργιών σε ολόκληρη την εταιρεία και την εξάλειψη των επικαλύψεων στις βαθμίδες του εργατικού δυναμικού, αλλά δεν παρείχε πρόσθετες λεπτομέρειες.

Η εταιρεία δήλωσε ότι αυτές οι πρωτοβουλίες θα εξοικονομήσουν περίπου 1,5 δισεκατομμύριο δολάρια τα επόμενα δύο με τρία χρόνια, προσθέτοντας ότι θα επανεπενδύσει αυτό το ποσό για να τροφοδοτήσει νέα ανάπτυξη.

Η Stripe, η οποία είναι ιδιωτική εταιρεία, συγκαταλέγεται στις πολυτιμότερες εταιρείες του κλάδου. Η αξία της αποτιμήθηκε στα 159 δισεκατομμύρια δολάρια σε μια δημόσια προσφορά για υπαλλήλους και μετόχους τον Φεβρουάριο, σημειώνοντας άλμα άνω του 70% σε σχέση με μια αντίστοιχη πώληση μετοχών έναν χρόνο νωρίτερα.

Η εταιρεία, με έδρα το Σαν Φρανσίσκο και το Δουβλίνο, επιτρέπει στις επιχειρήσεις να δέχονται πληρωμές, να πραγματοποιούν εκταμιεύσεις και να αυτοματοποιούν τις χρηματοοικονομικές τους διαδικασίες.