Η πρώτη ομολογιακή έκδοση της τράπεζας Πειραιώς μετά την πλήρη ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας. Πάνω από πέντε φορές καλύφθηκε το ζητούμενο ποσό.
Ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης από τις διεθνείς αγορές έλαβε η Τράπεζα Πειραιώς, ολοκληρώνοντας με επιτυχία την έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ύψους 500 εκατ. ευρώ. Η υψηλή ζήτηση επέτρεψε στην τράπεζα να περιορίσει σημαντικά το κόστος δανεισμού, πετυχαίνοντας το χαμηλότερο πιστωτικό περιθώριο που έχει καταγράψει μέχρι σήμερα σε αντίστοιχη έκδοση.
Το βιβλίο προσφορών ξεπέρασε τα 2,5 δισ. ευρώ, με αποτέλεσμα το ζητούμενο ποσό να υπερκαλυφθεί περισσότερες από πέντε φορές. Στην έκδοση συμμετείχαν πάνω από 130 θεσμικοί επενδυτές, ενώ το 85% των τίτλων κατευθύνθηκε σε επενδυτές εκτός Ελλάδας.
Το ομόλογο είναι διάρκειας έξι ετών, με δικαίωμα ανάκλησης από την τράπεζα μετά την πάροδο πέντε ετών. Το ετήσιο σταθερό κουπόνι καθορίστηκε στο 4%, ενώ η τιμή διάθεσης διαμορφώθηκε στο 99,902%.
Ιδιαίτερη σημασία έχει η διαμόρφωση του πιστωτικού περιθωρίου στις 90 μονάδες βάσης πάνω από το αντίστοιχο επιτόκιο αναφοράς, αισθητά χαμηλότερα από την αρχική καθοδήγηση των 115 έως 120 μονάδων βάσης. Σύμφωνα με την Πειραιώς, πρόκειται τόσο για το χαμηλότερο περιθώριο που έχει επιτύχει η ίδια σε έκδοση υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας όσο και για το χαμηλότερο που έχει καταγραφεί στην ελληνική αγορά για έκδοση αντίστοιχης κατηγορίας και διάρκειας.
Ισχυρή διεθνής συμμετοχή
Ως προς τη σύνθεση του βιβλίου, το 55% της έκδοσης κατευθύνθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, το 25% σε τράπεζες, το 16% σε ασφαλιστικές εταιρείες και συνταξιοδοτικά ταμεία και το υπόλοιπο 4% σε άλλες κατηγορίες επενδυτών.
Διαβάστε Επίσης
Σε γεωγραφικό επίπεδο, η μεγαλύτερη ζήτηση προήλθε από τη Γαλλία, η οποία απορρόφησε το 24% της έκδοσης. Ακολούθησαν οι χώρες της περιοχής DACH –Γερμανία, Αυστρία και Ελβετία– με ποσοστό 17% και οι χώρες της Benelux με 13%.
Η συναλλαγή αποτελεί την πρώτη ομολογιακή έκδοση της Πειραιώς για το 2026 και την πρώτη μετά την πλήρη ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας από όλους τους οίκους αξιολόγησης. Το νέο ομόλογο αναμένεται να λάβει αξιολόγηση «Baa2», εντός επενδυτικής βαθμίδας, από τη Moody’s Ratings.
Ο διακανονισμός της έκδοσης έχει προγραμματιστεί για τις 3 Σεπτεμβρίου 2026, ενώ οι τίτλοι θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στην αγορά Euro MTF του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου. Τα κεφάλαια θα αξιοποιηθούν για γενικούς εταιρικούς και χρηματοδοτικούς σκοπούς, καθώς και για την κάλυψη των απαιτήσεων MREL.
Ως από κοινού ανάδοχοι του βιβλίου προσφορών ενήργησαν οι BNP Paribas, Goldman Sachs Bank Europe, J.P. Morgan, Natixis, Santander και UBS Investment Bank. Η Ambrosia Capital και η Τράπεζα Πειραιώς ανέλαβαν τον ρόλο των κύριων συντονιστών της έκδοσης.
